Abengoa Bioenergia entra com pedido de recuperação judicial

Por Camila Souza Ramos | De São Paulo A Abengoa Bioenergia Brasil, braço da espanhola Abengoa que possui duas usinas sucroalcooleiras em operação no Estado de São Paulo, entrou com […]

NESTLÉ ELEVA META, MAS FICA NA L’ORÉAL

Por Dow Jones | De Londres Múlti comandada por Mark Schneider sobre pressões de investidor ativista A Nestlé estabeleceu uma nova meta de margem de lucro e anunciou que vai […]

CARF ACEITA OPERAÇÃO QUE REDUZ TRIBUTOS SOBRE VENDA DE AÇÕES

Por Adriana Aguiar | De São Paulo Thais de Barros Meira: decisão é a primeira proferida pela nova composição do Conselho Administrativo de Recursos Fiscais O Conselho Administrativo de Recursos […]

FISCO TRIBUTARÁ ATIVO AFERIDO A VALOR JUSTO

Por Laura Ignacio | De São Paulo Advogada Vanessa Rahal Canado: solução de consulta pode gerar ações A redução de capital pelo valor contábil não gera à empresa ganho de […]

DIVERGÊNCIA DE JBS E BNDES ESTÁ LONGE DO FIM

Por Graziella Valenti e Francisco Góes | De São Paulo e do Rio Paulo Rabello de Castro, presidente do BNDES: banco parece ter desistido de pedir o cancelamento da reunião […]

VAREJO DE MODA AVANÇA E DÁ SINAIS DE RECUPERAÇÃO

Por Cibelle Bouças | São Paulo Pesquisa do IBGE indica alta de 15,5% nas vendas do setor de varejo têxtil, vestuário e calçados no terceiro trimestre O varejo brasileiro de […]

RBR LANÇA FUNDO E VÊ RETOMADA EM IMÓVEIS

Por Talita Moreira | De São Paulo A RBR Asset, gestora de ativos especializada no setor imobiliário, lançou na sexta-feira seu primeiro fundo negociado em bolsa, vislumbrando uma retomada do […]

PUPIN FAZ NOVO PEDIDO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

Por Kauanna Navarro | De São Paulo Cerca de um ano e meio depois de ter seu pedido de recuperação judicial como “empresário rural” negado pelo Tribunal de Justiça de […]

BANCOS DE FOMENTO DEVEM FINANCIAR BAIXO CARBONO, DIZ ESPECIALISTA FRANCÊS

Por Daniela Chiaretti | De Brasília Rèmy Rioux: “Ideia é ter modelo mais rico, integrando o risco climático e contribuindo para a formulação de políticas públicas” Os bancos de desenvolvimento […]

CCPR QUER RECOMPRAR FATIA DE 50% NA ITAMBÉ

Por Alda do Amaral Rocha | De São Paulo A Cooperativa Central dos Produtores Rurais de Minas Gerais Ltda. (CCPR), dona de 50% da Itambé Alimentos, quer recomprar os 50% […]

12/07/2017

Vigor receberá propostas de compra a partir desta semana

Por Alda do Amaral Rocha | De São Paulo

A apresentação de propostas preliminares por eventuais interessados em comprar a Vigor Alimentos deve ocorrer a partir desta semana, segundo fontes do mercado. Entre as empresas que podem apresentar ofertas pela companhia de lácteos controlada pela J&F estão as francesas Lactalis e Danone, além da canadense Saputo e da mexicana Lala.

No primeiro trimestre, antes da divulgação da delação premiada dos controladores da J&F, Joesley e Wesley Batista, a americana PepsiCo chegou a propor R$ 6 bilhões pela Vigor, mas as negociações não avançaram. Na época, a empresa de lácteos, que faturou R$ 6 bilhões em 2016, negava estar à venda. A expectativa, agora, é que o valor das ofertas pela Vigor seja inferior ao proposto pela PepsiCo.

Segundo fonte do setor financeiro ouvida pelo Valor, Bradesco e Santander, os bancos contratados pela J&F para vender a Vigor, contataram várias empresas do segmento de lácteos – inclusive a dinamarquesa Arla Foods, que já tem participação de 8% no capital da Vigor – além de fundos e investidores estratégicos, para avaliar se tinham interesse em participar do processo competitivo de aquisição da companhia de lácteos.

Procurada, a J&F disse que não iria comentar o assunto. Também procurada pela reportagem, a Lactalis informou que não comentaria. Por meio de sua área de relações com investidores, a Saputo respondeu que “não comenta rumores”. A Danone também disse que “não comenta rumores de mercado”. A Lala não se pronunciou até o fechamento da edição.

O fato de a J&F estar em busca de recursos para pagar dívidas, uma vez que viu o crédito secar após a delação, deixa a holding mais frágil nas negociações com eventuais interessados na Vigor, o que deve influenciar o valor das ofertas. Afora isso, interessados têm se queixado de que a Vigor não tem aberto muitas informações fiscais, de acordo com a mesma fonte.

Como ocorre em operações desse tipo, depois de receber as propostas preliminares não vinculantes, a J&F deve selecionar as melhores e permitir que os ofertantes acessem um “data room” da Vigor. Depois disso, deve solicitar as propostas vinculantes e então definir se dará exclusividade à maior delas ou se irá negociar com mais de um interessado.

A expectativa no mercado é que os principais players do setor de lácteos apresentem proposta pela Vigor – ou por parte dela -, uma vez que a empresa tem marcas fortes e é líder em categorias, como o iogurte grego, por exemplo, no país. Isso faz dela um ativo atraente. A Lactalis, que há quase três anos comprou ativos da LBR e a área da lácteos da BRF, seria a candidata mais provável, conforme fontes do setor.

A canadense Saputo e a mexicana Lala já sinalizaram interesse em entrar no mercado brasileiro no passado, mas não avançaram. A Lactalis, que tem feito várias aquisições pelo mundo, aparece em primeiro na lista de apostas do mercado, até por seu perfil mais agressivo.

No entanto, há dificuldades numa operação com a Vigor. Além do envolvimento da controladora da J&F em casos de corrupção admitidos pelos irmãos Batista, comprar a Vigor significa também adquirir sua participação de 50% na sociedade com a Cooperativa Central dos Produtores Rurais de Minas Gerais (CCPR) na Itambé, o que torna a operação mais complexa.

Via: Folha de São Paulo — Clipping de notícias de Leônidas Herndl, com informações do país e do mundo, além de finanças, economia e demais temas pertinentes.
< Voltar ao início

contato@leonidasherndl.com.br

© 2014 - Todos os direitos reservados - Leonidas Herndl

Goodae